唐僧急着取经，连忙回陈家庄收拾东西。陈氏兄弟很快给他们准备好干粮，又用稻草把马蹄包住，以免滑倒。唐僧师徒四人从上午一直走到黄昏，都没有走过河。

那妖怪见机会已经到了，就念动咒语，顿时水面上的冰全都化了，唐僧、八戒、沙僧还有白龙马全落入水中。悟空，急忙跳到天空。小白龙，八戒和沙僧都是会水战的，妖怪不敢恋战去动他们，唯独把唐僧抓住，抢到水府里去了。

八戒、沙僧捞起行李，牵着白马，念着避水咒跳出水面，和悟空会合。

悟空料定唐僧是被灵感大王抓去了，就和两位师弟商量下水除妖。沙僧提出三个人一起去，愿意背着悟空下水。八戒平时常被悟空捉弄，这时却也主动提出要背悟空。

原来八戒也想捉弄悟空。不料悟空早有防备，拔了根毫毛变成假身趴在八戒的背上，自已变成一个臭虫，叮在八戒的耳朵里。八戒故意摔了一跤，藉机松手甩掉悟空。假身是一根毫毛变的，飘了起来，立刻无影无踪。

沙僧一看大师兄不见了，却是吓了一跳，悟空觉得好玩，在八戒的耳朵里高声大喊∶“呆子，我在这里！”震得那猪头脑袋嗡嗡作响，吓得八戒连忙跪在河底磕头求饶。悟空这才恢复了原样，仍趴在八戒的背上，让八戒背着一起向前走。

他们来到妖怪的住处，发现门外没有水。于是悟空变成一个长脚虾精婆，跳到门里，只见那个妖怪和斑衣鳜婆正在商量怎样吃唐僧肉。他找不到唐僧，就来到后宫，发现唐僧在一个石洞中，就上前安慰唐僧。

悟空从原路出来，见到八戒、沙僧，让他俩把妖怪引出水面，自己到水上等着，却是想向那黑水鼍龙一般，将其打死。八戒、沙僧按照计策，到洞门前大喊大叫，引出妖怪，并打了起来。不料，那妖怪的一对铜锤十分厉害，三人打了两个时辰，仍不分胜负。

这妖精却也是一个大罗强者，八戒、沙僧假装战败，逃出水面，冲着悟空大喊∶“来了！来了！”不一会儿，妖怪果然追了出来，悟空举起金箍棒迎面就打。妖怪闪身躲过，举起双锤还击。还没打到三个回合，妖怪招架不住了，一口气沉到水底。

妖怪回到洞中，害怕悟空打上门来，让小妖把门关上，用石头、泥块把门堵死，果然不出所料，八戒、沙僧又来到洞前。八戒张口大骂，可是半天也不见那妖怪出来，就几耙把门打烂，但里面都是些石头、烂泥，根本不能进去。

八戒、沙僧只好返回岸上告诉孙悟空。悟空害怕秃驴唐僧被妖怪吃了，坏了义父的大计，连忙遣了猪头驾云去哪落伽山，直接飞到普陀岩上。善财龙女告诉八戒，观音一个人进紫竹林了，知道他要来，让他在这里稍等。八戒正等得不耐烦时，观音手里提着一个紫竹篮走出竹林。样子美极了。

见如此美人儿，猪八戒哪里还管那唐僧的死活，拉着那观音就进了观音的小房，随手还叫来了那玉女，自从被猪头给强上了之后，玉女却也被这猪头给征服了，与之青梅竹马的金童却被其抛在了一边，不冷不热，仿佛陌生人一般，却是让这金童伤透了心，可是无论他如何去讨好玉女，如何奉迎，玉女依旧对他不理不睬，伤心的金童却不知道，如今在哪小屋中，他的青梅竹马，两小无猜正在一个丑陋的肥猪身下呻吟，讨欢，一猪双凤一夜缠绵，猪八戒才带着观音去了那通天河。

猪八戒在前面带路，不一会儿来到了通天河。观音解下腰带绑住竹篮，放入河中，口里念动咒语。不一会儿提起竹篮，只见竹篮里有一条放着光芒、活蹦乱跳的金鱼。

原来，这妖怪是灵山花池里养的金鱼，趁海水涨潮偷偷溜到这里，兴风作浪、危害百姓。当然这只是官方说词，实际就是准提将自己养的一个宠物，放下去当劫难凑数而已，不然猪八戒去了这么长时间，唐僧早就死的不能再死了，如今观音提着准提赐予竹篮，自然是很轻松的就收了那金鱼精，将其送回到了灵山，八戒、沙僧也再次入水，只见水中的鱼精.水怪都已经死了，他们找到后宫，打开石洞，背着唐僧钻出水面。